株式投資検証ブログ

物流人材不足が深刻になる一方、半導体、医薬品、冷凍食品、ECなどでは高度な物流サービスへの需要が増えています。今後は「荷物を保管する倉庫」から「企業のサプライチェーンを支える物流インフラ」への転換が進みそうです。

訪日外国人の増加、アジアの中間所得層拡大、国際貨物需要を背景に航空需要は長期的な成長が期待できます。一方、燃油・円安・人手不足への対応力によって航空会社の利益格差は大きくなりそうです。

世界貿易の大部分を支える海運はなくならない一方、コンテナ運賃の乱高下や地政学リスクも大きい業界です。今後はLNG、自動車船、資源輸送、物流、脱炭素船など、市況に左右されにくい収益源を持つ企業が有利になりそうです。

鉄道ではインバウンドと駅周辺再開発、物流では深刻な人手不足を背景とした運賃適正化・自動化が進み、「大量に運ぶ」だけではない新しい成長市場が生まれています。

新聞・印刷用紙はデジタル化で減少が続く一方、段ボール、環境対応包装、森林資源、バイオマス素材など、「紙を作る会社」から転換できる企業には新しい成長余地があります。

自動車市場そのものは成熟していますが、EV向け高機能タイヤ、SUV・大型タイヤ、鉱山・建設車両用タイヤなどでは、数量よりも「1本当たりの価値」を高める成長が期待できます。

国内のガソリン需要は減少していく一方、SAF、全固体電池材料、海外エネルギー、電力などへ事業を転換できる企業には、新しい成長機会が生まれています。

脱炭素が進んでも資源の重要性はむしろ高まっています。LNG、銅、重要鉱物などを確保できる企業は、エネルギー安全保障とAI・電動化の両方から注目されそうです。

国内の魚介類消費や農業人口の減少は逆風ですが、世界の食料需要、養殖、海外水産、種苗、冷凍食品などには長期的な成長機会があります。

人口減少という逆風がある一方、金利正常化、保険料率の適正化、海外保険、資産運用、政策保有株式の縮減などによって、日本の大手保険会社は以前より利益を伸ばしやすい構造へ変わりつつあります。

2026年10月、TOPIXが大きく変わります。スタンダード・グロース市場からも新規採用銘柄が登場する見通しです。今回は採用候補の中から、TOPIX連動資金の流入だけでなく、その後の株価上昇まで期待できそうな20銘柄を選びました。

AIもEVも電力網も銅なしでは動かない。これからの非鉄金属株は「資源価格」だけでなく、光通信・半導体材料・電線まで見る。

汎用石油化学には厳しい環境が続く一方、AI・半導体、電池、高機能材料などでは日本企業の技術力を生かせる大きな成長市場が広がっています。

映画は好調、それでも営業利益28％減。東宝の焦点は「IP・アニメ91.8％減」の回復。

AI投資の波が産業用電源にも波及。積み上がった受注残を次の利益成長へつなげられるか。

国内では人口減少によって鉄道車両の大量増産が期待しにくい一方、老朽化車両の更新、省エネ化、海外の都市鉄道整備には継続的な需要があります。今後は、車両を製造するだけでなく、電機品、保守、海外案件まで収益源を広げられる企業が注目されます。

薬価引き下げだけで医薬品株を避けるのは早い。ADC・認知症・希少疾患など、世界で売れる新薬を持つ企業には大きな成長余地がある。

営業利益31.4％増、来期も14.1％増益計画。物語コーポ、国内成長から海外成長へ。

営業利益37.2％増、デジタル事業53.2％増益。NGK、AI・半導体需要で利益率17.7％へ。

売上10.6％増でも営業利益19.2％減。安川電機、AI需要好調もロボット採算が課題。